Cómo valorar una pequeña empresa

Cuando se trata de vender o comprar el negocio, la valoración de su empresa se vuelve tan importante que desearía saber cómo hacerlo antes que nunca. Si planea vender, fusionar el negocio, comprar a otros propietarios, solicitar un negocio préstamo, o cualquier cosa relacionada con el ciclo de vida de una empresa, debe preocuparse por la valoración adecuada de la pequeña empresa. Existen diferentes métodos aceptables de valoración de empresas. Elegir una forma adecuada para usted depende de su industria, tamaño, circunstancias de venta o propósito de la valoración.

Entendiendo la necesidad de saber Cómo valorar una pequeña empresa , tenemos este artículo que te presentará por qué debes valorar tu negocio y guías para hacerlo correctamente. A partir de eso, seguramente puede hacer una valoración comercial precisa para su propia empresa.

¿Por qué necesitas valorar tu negocio?

Ha surgido la duda de si es necesario que una pequeña empresa haga una valoración. La respuesta es SÍ . Hay muchas razones por las que necesita valorar su negocio sin importar cuán grandes sean sus marcas. Si vas a comprar o vender negocios, sin duda es crucial que consultes un número y determines el valor de tu negocio. Pero incluso en términos de la situación en la que no tiene la intención de vender, saber cómo evaluar y determinar el valor del suyo puede ayudarlo a comprender el índice de su empresa o redactar la hoja de ruta de su empresa para estrategias futuras.

Aunque valorar el negocio es para todos, este artículo se centrará en aquellos que tienen una pequeña empresa. Conocer los métodos y por qué los resultados cambian es esencial para los propietarios de pequeñas empresas o ejecutivos corporativos. La mayoría de los propósitos son relevantes para los cambios en el negocio de sus dueños. Sin embargo, algunas razones personales o eventos individuales aún tienen un impacto significativo en la valoración.

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Se requiere estimar el valor de la empresa cada vez que hay propósitos o eventos financieros dentro de la vida de una empresa, como obtener una nueva ronda de financiación, solicitar préstamos para pequeñas empresas, transferir la propiedad, etc. Algunas situaciones y propósitos críticos que debe valorar su negocio puede incluir:

Cuando deseas vender tu negocio
Para atraer a más inversores
Cuando estás a punto de comprar a los otros propietarios
Cuando ofreces equidad a los empleados
Cuando tienes que solicitar un préstamo o línea de crédito
Para saber más sobre el crecimiento financiero de su negocio
Para servir a los propósitos de planificación fiscal

Al evaluar el valor de su negocio, deja de lado los sentimientos personales para construir un precio de venta realista, adecuado y competitivo. Para ser específico de lo que necesita preparar y hacer durante el proceso de evaluación, pasemos a las partes principales para saber más sobre estas reglas o pulgar.

¿Cómo valorar una pequeña empresa?

Preparación

Podrías pensar que puedes hacerlo por tu cuenta. Es válido siempre que realice la valoración solo con fines informales. Por otro lado, si desea que su empresa sea evaluada con asuntos serios, especialmente si es su primera empresa, debe contratar a un tasador profesional o experto en valoración de empresas para obtener un número más preciso. En ambos casos, se necesita una buena preparación antes de la evaluación. Estos son algunos pasos que puede seguir para prepararse

Paso 1: Entiende tu valoración

Antes de comenzar a hacer el trabajo principal, es necesario que primero conozca algunas definiciones clave.

Ganancias discrecionales del vendedor (SDE)

Un término más familiar es EBITDA (Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización) , que representa la ganancia neta pura de una empresa. Sin embargo, si ya conocía esta definición, debe haber estado familiarizado con SDE (Seller’s Discretionary Earnings) . SDE también se utiliza para determinar el valor de una empresa para un nuevo propietario. SDE generalmente incluirá todos los gastos que genera su empresa, como los ingresos informados al IRS, los ingresos no monetarios. No obstante, en el cálculo de la SDE también se suma el salario y los beneficios del propietario, lo que no ocurre con el EBITDA. Aunque tiene el mismo uso, las grandes empresas suelen utilizar el EBITDA para realizar la valoración. En cambio, las pequeñas tienden a solicitar SDE porque los dueños de estas empresas parecen tener beneficios personales agregados.

Para configurar su SDE:

Agregue primero sus ganancias antes de impuestos y antes de intereses
Vuelva a agregar los gastos innecesarios para operaciones como viajes o vehículos
Agregue las salidas de sus empleados, las donaciones benéficas, las compras únicas y el salario del propietario

Saber qué es SDE es crucial para los vendedores, pero los posibles compradores también deben comprender este término antes de realizar una compra tan grande. Al recibir un número de los propietarios de negocios, los compradores deben plantear preguntas sobre por qué y cómo pueden alcanzar ese valor.

múltiplos SDE

Como ha leído anteriormente, SDE señala el valor real de su negocio. SDE multiple , por otro lado, evalúa su empresa en función de los estándares de la industria. Al igual que SDE, SDE múltiple es utilizado principalmente por propietarios de pequeñas empresas porque tienden a establecer un gran porcentaje de los ingresos de la empresa para el salario y los gastos personales del propietario. Cuanto mayor sea el múltiplo SDE de su negocio, más vale su negocio. No hay un número fijo de múltiplos SDE, pero varía según la volatilidad del mercado, la ubicación de la empresa, el tamaño de la empresa y los activos. etc.

Paso 2: Organice sus documentos financieros

Este paso hará que sea menos complicado determinar el valor de su negocio. Ya sea que vaya a contratar a un corredor de negocios para que haga su parte o lo haga solo, todos deben poner sus finanzas en orden y organizarlas primero.

Encuentre y asegúrese de que estos documentos mencionados a continuación estén actualizados. Pueden incluir:

Licencias, escrituras, etc.
Cuentas de Pérdidas y Ganancias de los últimos tres o cinco años.
Declaraciones y declaraciones de impuestos
Una breve descripción de su negocio o finanzas individuales

{% include image.html src=»%20https://cdn4.avada.io/media/shopify/Q3nhEp4.png » alt=»Recuerde organizar sus documentos financieros antes de evaluar» caption=»Recuerde organizar sus documentos financieros antes de evaluar «%}

Se pueden incluir otros documentos para garantizar que la evaluación fluya sin problemas, como informes de ventas o pronósticos de la industria.

A veces, los dueños de negocios quieren tener versiones de copias de licencias comerciales, permisos, escrituras o certificaciones. Luego pueden usar estos documentos en cualquier momento para adjuntarlos a cualquier contrato con aseguradoras, acreedores, proveedores y clientes. No solo los dueños de negocios, sino también los compradores deben organizar los registros financieros. Los compradores parecen no requerir todos estos documentos, pero aun así revisan sus finanzas. Recuerda organizar y hacer tus documentos financieros para tener confianza en tus cálculos principales.

Paso 3: Haga un balance de sus activos

Ahora es el momento de incluir los activos tangibles e intangibles de su empresa en su balance general. Por imposible que parezca, aún puede aclarar un número estimando todo su negocio. Por lo tanto, si usted es vendedor, consideremos todo tipo de patrimonio y pongamos un número a lo que operó a lo largo del tiempo.

Lo que debe hacer es enumerar la producción, la propiedad y los recursos que conforman su negocio: activos y pasivos, efectivo e inversiones, empleados y propiedad intelectual. Esta lista hace que la evaluación sea más fluida y se utiliza para encontrar un consejero, un mentor o un asesor empresarial profesional. Le darán a su negocio consejos y conocimientos con una perspectiva objetiva porque cuando lo hace solo, tiende a no dejar de lado su pensamiento. Los dueños de negocios pueden usar esta lista para crear una descripción general del valor de su empresa.

Como vendedor, debe seguir los pasos para hacer un balance de sus activos correctamente:

Haga un informe detallado de los activos y pasivos de su empresa

Todos los activos comerciales agregan valor a su empresa. Hay dos categorías de activos, que son activos tangibles y activos intangibles. Los activos tangibles son los recursos materiales de la empresa y las tenencias, como bienes inmuebles o propiedades, equipos o medios de producción, inventario o existencias, efectivo disponible. Por el contrario, los activos intangibles son activos no materiales, que pueden incluir patentes, derechos de autor y marcas registradas, otra propiedad intelectual, marca y reputación, lealtad del cliente o base de suscriptores.

Cuando se trata de sus pasivos, que son cualquier deuda o crédito pendiente en los libros de su empresa. Los pasivos pueden incluir documentos por pagar, cuentas por pagar, préstamos comerciales, gastos devengados, otras hipotecas o cuentas por pagar, ingresos no devengados, etc.

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Esboza tu plan y modelo de negocio

Además, también debe buscar planes comerciales que describan los procesos y la gestión por completo.

Un plan de negocios es lo que proyectará las ganancias y el crecimiento del mercado para su empresa. Es esencial porque sus compradores solicitarán saber más sobre el futuro de su negocio, las posibilidades de que continúe creciendo y obteniendo ganancias. El contenido dentro del plan de negocios para dar a los compradores incluye la ubicación de la empresa, las misiones y los servicios clave que ofrece.

El modelo de negocio ayuda a señalar cómo su empresa genera ingresos (un servicio basado en suscripción, comercio electrónico directo al consumidor o consultoría B2B). Es una herramienta para persuadir a los compradores potenciales para que compren su empresa porque les muestra cómo llegarán a la base de clientes para ganar dinero.

Paso 4: Investigue su industria

Este paso es parte de la investigación formativa de marketing que le brindará una comprensión profunda de la industria. Si usted es un vendedor, al estar familiarizado con todas las tendencias e información de la industria, creará fácilmente una valoración informada que presente no solo los ingresos de su negocio sino también el mercado actual.

Debido a que los métodos múltiples y de evaluación de SDE varían en función de muchos factores, los vendedores deben investigar las empresas relevantes que tienen algo en común, como el tamaño, el modelo o los ingresos de la empresa (en caso de que la información esté disponible y accesible).

Investigar y conocer con claridad a tu competidor te ofrecerá contexto sobre el sector. Al hacerlo, puede evaluar su participación en el mercado y el potencial de crecimiento y tener pistas para resaltar lo que hace que su empresa se destaque entre muchos pares.

Valora tu negocio

Ha llegado el momento de que de un paso para determinar el valor de su empresa. Sin embargo, primero debe considerar qué método elegir para crear la valoración correcta. Recuerde, sea cual sea el método que elija, la clave para una valoración sólida es el proceso objetivo de contabilidad precisa, una estimación razonable. De lo contrario, la subestimación conducirá a una baja comprensión de su empresa e industria, perdiendo compradores potenciales y perjudicando sus ganancias.

Se recomienda que haga proyecciones de ganancias basadas en hechos para valorar su pequeña empresa de manera precisa. En particular, debe concentrarse en determinar los activos y pasivos de manera objetiva.

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Aquí te mostraremos los tres métodos de valoración más comunes recomendándote que tengas en cuenta. Cada método se basa en diferentes aspectos de los ingresos, los activos o la industria de la empresa para calcular su valor en número. Sea libre de contratar a un contador para obtener ayuda adicional si considera que es demasiado para manejarlo solo. Su número total es el resultado final de cálculos consistentes. Lo que significa que no debes mezclar fórmulas mientras calculas. Ingresemos los montos de sus ganancias en muchas fórmulas diferentes que pueden hacer comparaciones antes de llegar a la decisión final.

enfoque de ingresos

El primer enfoque está relacionado con la cantidad de ingresos que generará una empresa en el futuro. Este enfoque incluye otros dos métodos de valoración más pequeños:

El método de flujo de efectivo descontado es el que muestra el valor del flujo de efectivo futuro de una empresa. El proceso de compra de una empresa no se salva de algunos riesgos. Entonces estos riesgos decidirán el pronóstico de flujo de efectivo del negocio. El método de flujo de efectivo descontado (o método de flujo de efectivo ajustado) es utilizado por todas las empresas, pero es probable que lo apliquen empresas más nuevas con una gran posibilidad de crecimiento pero que aún no son rentables.
El método de capitalización de ganancias calcula la probabilidad de que una empresa sea rentable en el futuro en función del flujo de efectivo de la empresa, la tasa de rendimiento cada año (o ROI) y su valor esperado. A diferencia del método mencionado anteriormente, la capitalización del método de utilidades no presenta las fluctuaciones en la perspectiva financiera. Aún así, asume que la evaluación en cualquier momento probablemente continuará en el futuro. Por lo tanto, este método es utilizado mayoritariamente por quienes tienen una rentabilidad estable.

En general, la mayoría de las empresas en línea eligen uno de los dos métodos dentro del enfoque cuando se trata del enfoque de ingresos. Pero eso no significa que también tengas que seguir sus pasos. Puede probar una solución de valoración más completa en el cálculo con ganancias, ingresos, activos y pasivos si posee más información financiera disponible.

Enfoque basado en activos

Este enfoque es un método de valoración que depende completamente del activo de la empresa. Para ser más específicos, el enfoque basado en activos diferencia entre los activos de una empresa (como equipos, propiedades, inventario y activos intangibles) y sus pasivos. Usando el método basado en activos, tendrá la oportunidad de controlar sus gastos y recursos de capital.

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Para hacer esta evaluación, primero debe hacer una lista de sus activos y establecer un valor monetario. Ese valor es diferente según los tipos de activos. Este número suele estar entre el precio de venta y el valor depreciado cuando se trata de equipos o activos relevantes. Una regla para recordar es usar el número que representa a cuánto se vendería hoy una parte del equipo.

Si está buscando liquidar o el negocio que posee tiene inversiones o bienes raíces, esta evaluación es adecuada para usted. Después de eso, este tipo de valor personal de sus inversiones o equipos puede resultar atractivo para los compradores potenciales. Una vez que se acostumbre a su equipo y producción, puede brindarle algunos beneficios. En primer lugar, es más probable que alcance una evaluación precisa del valor y la depreciación de su activo. Además, puede obtener una buena comprensión del mercado actual y el valor material del negocio.

Enfoque de mercado

Este enfoque valora una empresa de acuerdo con las compras y ventas de empresas similares en la misma industria. Con base en el mercado local, puede crear un precio de venta o compra adecuado para su negocio. Una empresa que desee utilizar este enfoque debe recopilar suficientes datos relevantes para comparar su negocio con otros comparables. Este enfoque puede ser utilizado por cualquier persona que cumpla con la condición mencionada, pero se vuelve más útil para empresas e industrias con una alta velocidad de crecimiento.

¿Cómo mejorar el valor de tu negocio?

Cuando está a punto de vender su negocio, debe preocuparse por cómo mejorar su valor para proporcionar el mayor potencial de ganancias futuras. Muchos dueños de negocios parecen sorprenderse y decepcionarse cuando encuentran que el valor de su empresa no es tan alto como se esperaba. Por lo tanto, el propietario debe comenzar a trabajar para mejorar el precio de venta del negocio lo antes posible. Para aumentar el valor de su negocio, debe considerar estos factores:

Prepare suficiente documentación de al menos 3 años del crecimiento de las ganancias de su empresa.
Recuerde agregar pistas que afirmen que el negocio está bien organizado y funciona con fluidez porque los compradores potenciales esperan tener una transición sin problemas al nuevo negocio en lugar de lanzarlo desde el principio. Cuando los consumidores descubren que el proceso y el sistema de trabajo están implementados y es probable que se mantengan después de que el propietario se vaya, estarán dispuestos a aceptar un precio de venta más alto.
Es probable que los compradores potenciales atraigan a la empresa con múltiples servicios y equipos útiles, como una máquina actualizada con un paquete de registros financieros suficientes, un acuerdo sobre las normas de salud y seguridad, una base de clientes disponible y políticas de empleados, etc.
Hacer financiamiento del vendedor para aumentar el precio de venta, el interés cobrado y los campos de los compradores.
Contratar a un tasador o evaluador de negocios te ayuda a conocer con mayor claridad el FODA (Fortalezas – Debilidades – Oportunidades – Amenazas) de tu negocio. Además, un profesor de valoración de empresas le aconsejará sobre su mejora de acuerdo con sus actitudes objetivas.
Resalte los puntos positivos de su empresa para diferenciarse de otras dentro de la misma industria, como empleados responsables y capaces.

{% include image.html src=»%20https://cdn4.avada.io/media/shopify/AxK9bjk.png » alt=»Cuanto antes los propietarios de la empresa comiencen a trabajar para mejorar los valores de la empresa, mejor será» caption=» Cuanto antes empiecen a trabajar los propietarios de la empresa para mejorar los valores de la empresa, mejor será»%}

Resumen

En resumen, ya sea que esté o no a punto de vender su negocio o comprar a otros propietarios, necesita investigar y saber cómo determinar el valor de un negocio. Este proceso lo ayudará a conocer más acerca de la situación financiera de su negocio en el contexto de su industria. Además, al hacerlo, puede identificar cambios inesperados en el mercado u ofertas entrantes.

Esperamos que esta publicación sea útil para que comiences a considerar hacer la evaluación comercial. No importa para qué propósito fije el precio a sus empresas, recuerde crear un número preciso a mano, lo que le da confianza.